Donaciones a través de anualidades de donaciones benéficas

Una anualidad de donación caritativa se describe generalmente como una transacción en la que un individuo transfiere efectivo o propiedad a una organización caritativa a cambio de la promesa de la organización caritativa de realizar pagos de anualidad fijos a uno o dos beneficiarios de por vida.

Naturaleza contractual del contrato de anualidad de donación: La anualidad de donación benéfica es un contrato entre el donante y la organización emisora. No es un acuerdo de fideicomiso. La organización promete pagar una determinada anualidad; la contraprestación por esta promesa es la transferencia de propiedad del donante a la organización. La promesa de pagar la anualidad es una obligación general y, en este sentido, está “respaldada” por todos los activos no gravados de la organización que emite la anualidad de donación.

El hecho de que una anualidad de regalo sea un contrato y no un fideicomiso tiene varias consecuencias fiscales importantes.

En primer lugar, al establecer una anualidad como donación, no se considera que el donante haga una donación de tipo “interés parcial” o “interés dividido”. La contribución que hace el donante a efectos fiscales es simplemente la diferencia entre el monto que transfiere a la organización emisora y el valor actual de la anualidad. Se trata de una donación actual (una donación de un “interés actual” a efectos del impuesto federal sobre donaciones).

En segundo lugar, debido a que al establecer una anualidad de donación el donante no aporta un interés parcial, la anualidad de donación no está sujeta a las diversas restricciones que se aplican a los fideicomisos de remanente caritativo y otras donaciones de interés dividido según las secciones 4941 a 4945 del Código de Rentas Internas (que incluyen una amplia prohibición contra las actividades de autocontratación y otras actividades). Esto permite una considerable flexibilidad en el diseño de acuerdos de anualidades de donación.

En tercer lugar, debido a que se considera que el donante de la anualidad hace una donación caritativa actual en lugar de una donación de un interés futuro, es posible que el donante obtenga una deducción caritativa del impuesto a la renta por “financiar” la anualidad con bienes personales tangibles sujetos a la regla de “uso relacionado”. Para poner esto en perspectiva, la sección 170(f)(3) del Código de Rentas Internas prohíbe (con ciertas excepciones) cualquier deducción caritativa del impuesto a la renta por contribuir con un interés futuro en bienes personales tangibles, como ocurre cuando una persona transfiere bienes personales tangibles a un fideicomiso de remanente caritativo.

A menudo, por estas tres razones, la anualidad de regalo es el plan de regalo preferido cuando, debido a la situación particular, un fideicomiso de remanente caritativo (o fondo de ingresos combinados) no es deseable.

Información fiscal general

Las donaciones caritativas de efectivo y “equivalentes de efectivo” pueden deducirse en un año hasta el 60% del ingreso bruto ajustado del donante. El límite es el 30% del ingreso bruto ajustado para donaciones de bienes apreciados a largo plazo, a menos que se haga una elección especial y el valor de los bienes donados se reduzca por el monto del elemento de apreciación. En ese caso, la donación estará sujeta a un límite del 50% del ingreso bruto ajustado. Consulte la sección 170(b)(1)(C) del IRC.

Los montos de donaciones que excedan estos límites se pueden deducir en hasta cinco años fiscales sucesivos. Consulte la sección 170(d)(1)(A) del Código de Impuestos Internos.

Otras consideraciones fiscales

Cómo se determina la deducción caritativa del donante: Cuando una persona crea una anualidad de regalo, se considera que hace una donación caritativa por un monto igual a la diferencia entre el monto transferido a cambio de la anualidad y el valor actual de la anualidad.1

El valor actual se determina utilizando las mismas tablas del IRS que se utilizan generalmente para calcular el valor actual de cualquier otro tipo de anualidad. Esto se hace normalmente mediante el uso de una serie de programas informáticos disponibles comercialmente.

Estas tablas se basan en una tasa de interés o de descuento que cambia mensualmente y es igual al 120 % de la tasa intermedia federal ajustada (AFMR, por sus siglas en inglés), basada en la capitalización anual. Consulte la sección 7520 del IRC. Cuanto más alta sea esta tasa, mayor será la deducción caritativa del donante, pero menor será la parte libre de impuestos de los pagos de anualidad del donante (que se analiza a continuación).

Por lo general, el donante utiliza la tasa vigente en el mes en que se establece la anualidad. Sin embargo, según la sección 7520(a) del Código de Rentas Internas, el donante puede optar por utilizar la tasa vigente en cualquiera de los dos meses anteriores.

Para realizar la elección, el donante debe adjuntar a su declaración de impuestos federales sobre la renta correspondiente al año en el que se establece la anualidad una declaración de que el donante está realizando una elección conforme a la sección 7520(a) del Código de Rentas Internas. También debe incluir:

1. La fecha del regalo.
2. El mes para el cual se utilizaría la tasa de descuento si no se estuvieran realizando elecciones.
3. El mes y la tasa de descuento elegidos por el donante.

Parte libre de impuestos de los pagos de anualidades: Una parte determinada de los pagos de anualidades por donación está libre de impuestos porque representa, en parte, un retorno de la “inversión en el contrato” del donante (tal como se utiliza ese término en la sección 72 del IRC). La inversión en el contrato es igual al valor actual inicial de la anualidad. El donante (suponiendo que el donante sea el rentista) recupera su inversión en el contrato de manera prorrateada a lo largo de su “expectativa de vida”,2 según se determina de acuerdo con la Tabla V (o la Tabla VI en el caso de una anualidad de dos vidas) según la sección 1.72-9 del Reglamento del Impuesto sobre la Renta. Si alguien que no sea el donante es el rentista, la inversión en el contrato se recupera de manera prorrateada a lo largo de la expectativa de vida de esa persona.

Actualmente, la parte libre de impuestos de los pagos de anualidades suele ser entre el 50% y el 90% del pago si la anualidad de regalo se financia con efectivo.

Una vez que el beneficiario de la renta alcanza su expectativa de vida, los pagos de la renta pasan a estar totalmente sujetos a impuestos.

Deducción de impuestos del último año cuando el donante muere antes de la expectativa de vida: Para las anualidades de regalo celebradas después de 1986, si el rentista muere antes de recuperar libre de impuestos la inversión total en el contrato, se permite una deducción de impuestos en la declaración final de impuestos sobre la renta del rentista por un monto igual a la porción no recuperada de la inversión en el contrato.

Vale la pena señalar que esta no es una deducción caritativa, sino más bien una deducción permitida por la sección 72 del IRC (que trata sobre las anualidades en general).

Consecuencias del impuesto a las ganancias de capital al “financiar” la anualidad con una propiedad apreciada: cuando se utiliza una propiedad apreciada para establecer una anualidad de regalo, el donante obtiene una ganancia según las reglas de venta en oferta de la sección 1.1011-2 del Reglamento.

Si se cumplen ciertas condiciones establecidas en este reglamento, el donante puede distribuir la ganancia realizada de manera proporcional a lo largo de su expectativa de vida en lugar de tener que declarar la ganancia en una suma global de inmediato. Esto puede ser especialmente ventajoso cuando los ingresos por ganancias de capital están sujetos a impuestos a tasas más bajas que el impuesto que se aplica a los ingresos ordinarios.

Estas condiciones son que (1) la anualidad sea pagadera ya sea al donante solo o al donante y a un beneficiario sobreviviente designado y (2) la anualidad sea intransferible. (Nota: Los acuerdos de donación de anualidades establecen rutinariamente que la anualidad es intransferible).

La cantidad de ganancia (G) obtenida por el donante se determina de acuerdo con esta ecuación:

G = (FMV - B) x (PVA/FMV), donde

“FMV” es el valor justo de mercado del activo utilizado para establecer la anualidad.
“B” es la base del activo en manos del donante.
“PVA” es el valor actual inicial de la anualidad.

Ejemplo: Un donante transfiere $10,000 en acciones cuyo costo base es de $6,000 a una organización benéfica a cambio de una anualidad de regalo que tiene un valor presente inicial de $4,000.

El donante obtiene una ganancia igual a ($10,000 - $6,000) x ($4,000/$10,000), o $1,600. Si la expectativa de vida del donante cuando se establece la renta vitalicia es de 20 años (según las tablas del IRS), y si la renta vitalicia es pagadera únicamente al donante o al donante y a un beneficiario sobreviviente, el donante puede declarar esta ganancia de manera prorrateada a lo largo de 20 años a razón de $1,600/20, o $80, por año.

Si el donante es el único beneficiario de la renta y muere antes de declarar todas las ganancias obtenidas, la ganancia no declarada al momento de la muerte queda “perdonada” en el sentido de que nadie (ni el patrimonio del donante ni la organización benéfica) está obligado a declararla.

Sin embargo, si hay un beneficiario sobreviviente, éste continúa informando la ganancia durante el período representado por la expectativa de vida del donante.

En algunas situaciones, que suelen involucrar a donantes o rentistas de mayor edad, la ganancia de capital que de otro modo se declararía cada año excede la parte libre de impuestos del pago de la anualidad. El ejemplo (8) de la sección 1.1011-2(c) del Reglamento parece establecer que, en esta situación, la ganancia declarable cada año se limita en monto a la parte libre de impuestos del pago de la anualidad anual.

Una trampa fiscal que debe evitarse: Hemos señalado anteriormente el hecho de que una anualidad de donación caritativa no es un acuerdo de fideicomiso, sino que es básicamente un contrato entre dos partes.

Sin embargo, si no se maneja adecuadamente, una transacción destinada a crear una anualidad de donación puede asumir los atributos de un fideicomiso y ser caracterizada como tal para fines impositivos federales. Si esto ocurre, pueden surgir diversos problemas impositivos (incluida la pérdida de la deducción por donación del impuesto a las ganancias del donante) a menos que el fideicomiso considerado cumpla con todos los requisitos de un fideicomiso de remanente caritativo calificado, lo que generalmente no sucede.

Esta trampa fiscal surge si los pagos de anualidades son: (1) pagaderos únicamente con activos que están segregados de alguna manera de los demás activos de la organización emisora o (2) basados en los ingresos obtenidos por activos específicos.

Ejemplo 1: El donante transfiere activos a una organización benéfica de conformidad con un acuerdo que establece que el donante recibirá una renta vitalicia de $720 por año pagadera únicamente con los activos que transfiera a la organización benéfica. Este acuerdo tiene la esencia de un fideicomiso porque la obligación de pagar la renta vitalicia se limita a activos específicos. A menos que el acuerdo en cuestión cumpla con todos los requisitos de un fideicomiso de renta vitalicia de remanente benéfico, el donante no tendrá derecho a ninguna deducción de impuestos a la renta por su donación, y pueden resultar varias otras consecuencias fiscales adversas tanto para el donante como para la organización donataria.

Ejemplo 2: El donante transfiere activos a una organización benéfica en virtud de un acuerdo por el cual el donante recibirá pagos vitalicios basados en las ganancias del fondo de dotación de la organización benéfica. Este acuerdo también tiene la esencia de un fideicomiso porque la obligación de pagar la anualidad no es una obligación general de la organización, respaldada por todos sus activos, sino que depende de las ganancias de activos específicos.

Anualidades de regalo con pago diferido

Algunas organizaciones ofrecen otra opción conocida como anualidad de donación con pago diferido. Una anualidad de donación con pago diferido es una anualidad en la que los pagos comienzan más de un año después de que se establece la anualidad.

Existen varias diferencias básicas entre una anualidad de regalo con pago diferido y una anualidad de regalo con pago inmediato desde el punto de vista fiscal.

Deducción fiscal del donante: La deducción por donación es significativamente mayor en el caso de una renta vitalicia diferida que en el caso de una renta vitalicia de pago inmediato correspondiente. Esto se debe a que el valor actual de la renta vitalicia es menor en el caso de una renta vitalicia diferida, lo que significa, entre otras cosas, que si la renta vitalicia se establece con bienes apreciados, la ganancia obtenida por el donante será relativamente pequeña.

Informe de ganancias: Se desprende del Reglamento 1.1011-2(c), Ejemplo (8), que si una persona utiliza una propiedad apreciada para establecer una anualidad de regalo diferida para sí misma (o también para un beneficiario sobreviviente), esa persona puede diferir el informe de la ganancia obtenida bajo las reglas de venta en oferta hasta que comiencen los pagos de la anualidad.

Retorno de la inversión libre de impuestos: como se explicó anteriormente en relación con las anualidades de donación de pago inmediato, la parte libre de impuestos de cada pago de anualidad se determina dividiendo el valor actual de la anualidad por la "expectativa de vida" del donante (suponiendo que el donante es el beneficiario de la renta). En el caso de una anualidad de donación de pago diferido, esta determinación se realiza esencialmente a partir del momento en que comienzan los pagos de la anualidad, utilizando los factores de expectativa de vida vigentes en ese momento. Por lo tanto, no es posible saber exactamente qué parte de cada pago de anualidad se excluirá de impuestos en el caso de una anualidad de donación diferida hasta ese momento.

Aplazamiento del pago: la resolución privada 9743054 del IRS permitió que el contrato de anualidad de donación diferida del individuo contuviera una opción para aplazar la recepción de pagos hasta una fecha posterior y recibir pagos más altos en ese momento.

Impuestos sobre sucesiones y donaciones

Al establecer una anualidad de donación caritativa, una persona puede enfrentar varias consideraciones sobre impuestos sobre sucesiones y donaciones.

La donación a la organización emisora califica para la exclusión de donaciones anuales. En la medida en que exceda esta exclusión, califica para la deducción por donaciones caritativas del impuesto a las donaciones.

Si el donante nombra a un beneficiario de la renta que no sea él mismo, se considerará que el donante hace una donación a esa persona por un monto igual al valor actual inicial de la renta de esa persona.

En el caso de una anualidad conjunta y de sobreviviente, en la medida en que la anualidad de la otra persona no califique para la exclusión de donación anual, sí califica para la deducción marital del impuesto sobre donaciones según la sección 2523 del IRC si la otra persona es el cónyuge del donante.

Si un individuo establece una anualidad de regalo que consiste en realizar pagos primero a sí mismo y luego a otra persona de por vida, el donante puede reservarse el poder, ejercible solo por testamento, de revocar la anualidad de la otra persona y, de esta manera, evitar que haya una donación completada a la otra persona para fines del impuesto a las donaciones federales.

Si el donante fallece posteriormente antes que la otra persona, el valor actual de la renta vitalicia de la otra persona se incluirá en el patrimonio bruto del donante según la sección 2038 del Código de Rentas Internas (como sucedería según la sección 2039 del Código de Rentas Internas si el donante no hubiera conservado el poder de revocación). Sin embargo, la renta vitalicia de sobreviviente calificará para la deducción marital del impuesto a las sucesiones si el beneficiario de la renta sobreviviente es el cónyuge del donante.

Otras consideraciones fiscales: Otras dos consideraciones fiscales que afectan a las anualidades de donación surgen de la sección 514(c)(5) del IRC.

Si un contrato de donación de renta vitalicia (1) establece un número mínimo o máximo de pagos o (2) establece pagos a más de dos personas, la obligación de pagar la renta vitalicia es una “deuda de adquisición”, lo que significa que la renta vitalicia se considera un “seguro comercial” según la sección 501(m) del Código de Rentas Internas. El resultado es que la organización emisora tiene que rendir cuentas de la renta vitalicia a efectos fiscales según las normas que rigen a las compañías de seguros de vida, una situación muy indeseable.

Por este motivo, generalmente no es aconsejable establecer una renta vitalicia por más de dos vidas o una que establezca un “tope” o un “piso” en términos de los pagos de la renta vitalicia. Si una persona desea “limitar” los pagos de la renta vitalicia, siempre puede renunciar al derecho a recibir los pagos, en cuyo caso es posible que se pueda reclamar una deducción por donación sujeta a ciertas limitaciones.

Notas al pie

1. Algunas organizaciones benéficas “reaseguran” las anualidades donadas mediante la compra de una anualidad comercial para cubrir su obligación de pago. Si el acuerdo de anualidad donada especifica que la anualidad se reasegurará de esta manera y nombra a la compañía de reaseguros, la deducción caritativa del donante se calcula restando el monto pagado por la organización benéfica por la anualidad comercial del monto transferido por el donante a cambio de la anualidad donada.
2. Técnicamente, el término “esperanza de vida” no es aplicable a personas individuales y tiene significado únicamente cuando se aplica a un grupo de personas de la misma edad. Sin embargo, por conveniencia, es común utilizar el término con respecto a personas individuales, ya que los factores de esperanza de vida del IRS se aplican en diversas situaciones individuales.